Fiba Portföy Yatırım Fonları

Yatırım Stratejisi

Fonun amacına ulaşmak için öncelikle varlıkların uzun vadeli getiri tahminleri, standart sapmaları ve birbirleri ile olan korrelasyonlarından oluşan veriler toplanır. Bu veriler kullanılarak yapılan optimizasyon çalışmasıyla fonun dönemsel temel varlık dağılımı (stratejik alokasyon) belirlenir. Stratejik alokasyon daha sonra belli dönemlerde rutin olarak gözden geçirilir. Daha kısa vadelerde ise bu varlık dağılımı etrafında getiri maksimizasyonu amaçlı piyasa şartlarına göre reaksiyon gösteren aktif bir yönetim stratejisi takip edilir (taktik alokasyon). Fonun temelini oluşturan çoklu varlık yaklaşımında fonun risk-getiri hedefine ulaşabilmek için yurtiçi hisse, tahvil, mevduat ve para piyasası gibi klasik varlıkların dışında yerli ve yabancı borsa yatırım fonları (ETF), altın, döviz vadeli kontratları, döviz mevduatları ve Eurobond gibi varlıklar kullanılır. Risk hedeflemesi yapan fonlarda fonun belli bir asgari risk (standart sapma) hedefinin altına düşmeyecek şekilde eldeki varlıkları kullanarak mümkün olan en yüksek teorik getiri beklentisine ulaşması hedeflenir. Yatırım fonlarında yatırım vadesinin en az bir yıl olması önerilir